Planea México emitir bono en dólares

lunes 2 de octubre de 2017

México emitirá un bono en dólares a 30 años con vencimiento en febrero del 2048 y la colocación está prevista para más tarde este lunes, informó IFR, en la segunda incursión que realiza el País este año en los mercados internacionales de deuda.

Ciudad de México

Signum Research,Reuters.- México emitirá un bono en dólares a 30 años con vencimiento en febrero del 2048 y la colocación está prevista para más tarde este lunes, informó IFR, en la segunda incursión que realiza el País este año en los mercados internacionales de deuda.

Los fondos que recaude los usará para redimir parte o la totalidad de mil 879 millones de dólares en notas con vencimiento en el 2020 al 5.125 por ciento, de acuerdo con el servicio de información financiera.

El País presentó una guía inicial de rendimiento en el área de 195 puntos básicos sobre el papel referencial de los bonos del Tesoro estadounidense, incremento de aproximadamente 28 puntos básicos a su curva subyacente, donde el papel que vence el 2047 ha estado operando en 168 puntos básicos sobre el bono estadounidense.

Eso deja algo de margen para ajustar el rendimiento. Un agente predijo que debido a la fuerte demanda institucional por el crédito, la emisión se realizará en torno a los 180 puntos básicos sobre los bonos estadounidenses.

"(Pero) los compradores se moverían con cautela por la incertidumbre en torno a las propuestas de Estados Unidos en el TLC y (además) sigue siendo incierto cuánto tendrá que gastar el Gobierno federal para reconstruir infraestructura tras dos sismos", dijo el operador.

La última vez que el emisor estuvo en el mercado fue en marzo de este año, cuando emitió un bono soberano a 10 años por 3 mil 150 millones de dólares con rendimiento de 4.19 por ciento o 165 puntos básicos sobre los bonos comparables.

Los agentes encargados de la operación son Goldman Sachs, HSBC y Morgan Stanley, según la inscripción ante la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC).

Las calificaciones de México son "A3", "BBB+" y "BBB+", por parte de Moody's, Fitch y S&P, respectivamente.